Antecedentes

(en desarrollo)

Según la Organización Internacional del Trabajo, 2 mil millones de personas trabajan de manera informal lo que representa el 61% de la población mundial total, el porcentaje aumenta en los países emergentes y en desarrollo con un 67% y 90% respectivamente (1). Como resultado de sus ingresos fluctuantes, es difícil para las familias estructurar sus finanzas y tener un fondo de emergencia o adquirir electrodomésticos. En caso de emergencia, se les excluye del sistema financiero formal porque la mayoría de las instituciones requieren prueba de empleo para otorgar préstamos o se les imponen tasas de interés impagables.

Por lo anterior, las personas optan por organizaciones de microfinanzas alternativas (Donoso, Altunbaş y Kara, 2011) como las asociaciones de ahorro y crédito rotativas (RoSCA), que están “formadas por un núcleo de participantes que acuerdan hacer contribuciones regulares a un fondo dado, total o parcialmente, a cada colaborador en rotación ”(Ardener, 1964, p. 201).

Estas asociaciones son comunes en países de América Latina, Asia y África y también están presentes en grupos de inmigrantes en países desarrollados. En las RoSCAs, las personas que acceden al fondo primero obtienen un préstamo a bajo interés (o sin intereses) y las que acceden a él en último lugar lo utilizan para ahorrar.

Gugerty, M.K. no encontró evidencia de que las personas prefirieran los primeros lugares y descubrió que un motivador común es "No puedes ahorrar solo" (7). RoSCAS tiene un alto factor social, en muchos países todos los participantes se reúnen en un evento donde todos realizan sus pagos. Estas asociaciones suelen estar formadas por personas vinculadas entre sí por lo que existe un compromiso social de pagar con regularidad aunque ya se haya recibido el fondo.

Kovsted y Lyk-Jensen (1999) identifican tres tipos de RoSCA según el orden de asignación de fondos; puede ser con lugares fijos, aleatorios y de licitación. Se ha observado que las RoSCA con lugares fijos tienen menos probabilidades de experimentar problemas con los pagos en comparación con la asignación aleatoria (6). En el caso de licitar RoSCA, el fondo se asigna al mejor postor disminuyendo los pagos de los demás participantes, por lo que las personas que más esperan son las que obtienen un fondo mayor (8).